海升基金:你买的银行理财和信托,买了啥?
“什么情况?!银行理财也亏了?”
“银行这么稳,不可能,绝对不可能。”
“一天亏几百,到期亏几万,亏麻了啊。”
很多人平时都把银行理财当作高利息的银行存款,亏了才知道:
银行理财≠银行存款!
之前资管新规说要打破刚兑,现在这市场的反应也太快速了点。谁懂啊,银行理财不保本,没想到还真敢亏?说好的“稳稳的幸福”呢?
受人之托,代客理财,这不得不让人想问问银行:你把我的钱花哪儿去了?
通常,银行理财可以买的资产有三类:债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产。
这么多复杂的资产,还要风险低、要收益高、要性价比。既要又要还要……这个难度,大了。
不过放心,银行为了保证自己的收益,也会小心谨慎地精心挑选投资标的。毕竟,银行也不傻,不会白白掏钱,不然每年付利息的时候,就肉痛了。
根据中国银行业理财登记托管中心公布的《2022年银行理财年报》,银行理财资金有54%投进了债券市场。
理财产品资产配置情况
再看这图就明白了,债券是银行首选,主打一个波动小和稳定。DM数据库披露的银行理财机构前十大持仓债券数据里,信用债持仓高达0.88万亿元,占比65.67%。
万亿啊!再往下扒一扒,城投债占比46%、产业债占比13%、金融债41%。城投债竟占了银行理财产品底层资产的半壁江山!
也就是说,只要买过银行理财,就等于买过了城投债?嗯?怎么感觉哪里不对劲?
我买了银行理财,银行买了城投债?那我等于被银行薅了一把羊毛?银行从中收了“中介费”,风险还得我们自己担着?
不仅仅是银行理财,信托也在玩着同样的把戏。是怎么回事呢?
几年以前,信托还是“安全、高收益、靠谱”的代名词,后来传统信托大部分投向大量“非标”,出事的也就多了起来。另外,信托的底层资产很不透明,许多信托在合同上只写了要“参与优质投资项目”,但普通投资者实在搞不懂最后会把钱投给谁。之前信托的黄金时代,就有不少信托把钱借给了房地产公司,后来的事情大家也都看到了。
当繁荣的泡沫被戳破,大家才恍然大悟。最近某系、某园传闻集体暴雷就是一例,不过涉事的那几家信托不仅出来辟谣,居然还报警,这波蜜汁操作也有点“此地无银”那味儿了。
当然,近几年监管要求非标转标,压降融资类信托,也让信托在积极寻找优质的底层资产。这也就是为什么,信托看了一圈,还就是城投债这三十几年一直保持着刚兑,是市场上稀缺的低风险高收益产品。所以现在也就有了城投债信托这样的产品。
以现在资产荒的形势发展下去,以后很有可能就买不到优质的城投债了,也就且买且珍惜吧。
最后,给大家科普一下关于如何判断理财产品是否靠谱,请移步点击推文一图识别底层资产。
总之,没有什么“大而不倒”,理财这件事面前人人平等,赚钱靠的是认知!不要做“天上掉馅饼”的美梦,出来混迟早要还的,这就是赤裸而又残酷的现实。
《华尔街之狼》剧照